焦点热门:七天三家银行倒闭,美国怎么了?
一周内,三家美国银行接连倒闭!
就在硅谷银行倒闭2天后,位于纽约州的美国签名银行也被监管部门宣告关闭,此前另一家加密货币银行Silvergate Capital则早在3月8日就宣布将停止营业。
【资料图】
美国银行业究竟遭遇了什么?金融危机又将再次上演吗?
已知
——倒闭时间
8日,《华尔街日报》报道,加密货币银行Silvergate Capital宣布将停止营业 ,并自愿清算其为加密货币行业提供服务的子公司Silvergate Bank。
10日,美国硅谷银行被美国加利福尼亚州金融保护和创新部关闭 ,并指定美国联邦存款保险公司为接管方。
12日,美国财政部、美国联邦储备委员会和美国联邦储蓄保险公司(FDIC)发布联合声明,宣布总部位于纽约市的签名银行已被当地监管机构关闭,理由是其存在系统性风险 。
——倒闭过程
三家银行倒闭的直接导火索均是 银行挤兑 。
3月9日,硅谷银行储户集中取款420亿美元,硅谷银行为支付本息,大幅抛售浮亏债券。10日股票跌停。
3月10日,签字银行也遭遇了数十亿美元的银行挤兑。随后其一直寻找买家或其他解决方案来支撑其财务状况,但未能及时完成资产出售,最终倒闭。
3月8日倒闭前,Silvergate银行也遭遇了银行储户竞相提取超过80亿美元的存款。
——倒闭背景
三家银行的倒闭都与美联储加息的大环境有关 。
从2021年开始,美国进入加息周期,使得持有美国国债、政府支持机构债券、MBS等各类美元计价债券的金融机构出现了大量的浮亏,其中就包括硅谷银行。随着硅谷银行抛售债券以偿还本息,银行的利润和资本被大幅侵蚀,最终引发信心崩盘。
对于Silvergate和签名银行这两家加密货币银行来说,在加息、监管、清算等多重压力下,加密货币呈现集体大跳水的趋势,银行存款金额大幅降低,其存贷比和资本充足率低于银行安全运营的水平。
应知
——为何只救助储户,不救助银行?
针对银行倒闭事件,美国政府已确定会出手干预,但态度很明确:只保银行客户的钱,不保投资人的。
美国总统拜登表示,美国的银行系统是安全的,大众可以放心。硅谷银行和签名银行客户的所有存款都会受到保护,但投资者的钱不会受到保护,因为“投资本身就有风险,当风险发生时,投资者就会亏钱,这就是资本主义的运作方式”。
对此,清华大学经济管理学院副院长、金融系系主任何平向中新财经表示,这是美国监管部门的传统做法。监管机构认为,金融机构不能“大而不倒”,因为这会助长金融机构的道德风险。
——美联储“兜底”银行储户的钱从何而来?
3月12日,美国财政部、美联储、FDIC发布联合声明称,从3月13日开始,储户可以支取他们所有的资金。声明中提到,此举不会导致美国纳税人蒙受损失。
前海开源基金首席经济学家杨德龙表示,美国相关部门的表述其实存在着一定的误导作用,这一次说不用纳税人的钱,可能是说不直接用纳税人交的税,不用财政拨款,但是比如说通过发国债的方式来解决,其实也是用纳税人的钱,只不过会更加隐蔽。
“天下没有免费的午餐。” 杨德龙表示,由于美元是世界硬通货,所以美国有印钞的优势,但是美联储如果没有节制地印钞,那么对于持有美债的国家组织和个人,会造成直接的损失。
——与“雷曼兄弟”破产有何异同?
雷曼兄弟与硅谷银行的共性之一是均持有一定比例的“问题资产”。
何平表示,雷曼兄弟倒闭前持有大量“有毒”的资产抵押证券,而硅谷银行持有大量已经浮亏的债券。
“银行的资产负债表没有那么透明,所以这次危机和次贷危机有非常类似的情形,大家不知道哪些银行是安全的,哪些是不安全的。目前银行必然有大量的资产是由于利率快速上升而快速贬值的,但大家对此并不清楚。这种‘信息不对称’对资产的负面冲击是客观存在的,一旦潜在的‘问题’被发现,就会产生整个市场的信任危机。 ”何平称。
此外,杨德龙提到,无论是硅谷银行倒闭,还是雷曼兄弟破产,实际上都是风险控制没有做好,出现了流动性的危机和信用危机 。
民生证券首席宏观分析师周君芝对媒体表示,“雷曼危机”与硅谷银行事件有三个显著的差别,故本次事件大概率不构成另一次“雷曼危机”。
第一,“雷曼危机”时期,银行持有证券的底层资产信用大幅下跌,且该证券作为抵押品广泛用于抵押借款 。而硅谷银行事件中,美债和MBS信用未出现问题,仅仅是正常利率上行导致的市值波动。同时,SVB负债端主要来源是银行存款,并未出现大量的抵押借款。
第二,美国政府未出手救助雷曼兄弟,而硅谷银行已被FDIC接管 。这一举动可能会使硅谷银行的挤兑有所放缓,为其流动性周转争取时间。反观次贷危机时期,政府并未展开正式救助,在美银和巴克莱的收购计划失败后,雷曼兄弟宣告破产。
第三,硅谷银行流动性问题的传染力度有限 。次贷危机广泛传播的原因是“安全资产”MBS的信用出现问题,而MBS又作为抵押品被广泛用于货币市场的回购交易。其次,雷曼兄弟偿付出现问题后,其发行的银行存单亦出现违约。由于雷曼兄弟规模较大,其银行存单被多家投资机构持有,这更是对金融危机推波助澜。
“而对于硅谷银行来说,其在金融市场的借款规模较低。在其136亿美元的短期借款中,130亿美元是向FHLB的借贷,在货币市场的抵押回购规模仅为5.25亿美元。在硅谷银行53.7亿美元的长期借款中,约33.7亿美元为长期债券。也就是说,硅谷银行负债端的市场化敞口在40亿美元左右,规模偏低。” 周君芝指出。
未知
——政府救助能解决当前的问题吗?
国际货币基金组织分析师赵月书表示,对于债券和政府担保的MBS,尽管其市价低于票面价,但到期时可以用票面价赎回。因此,政府使用票面价担保,确保所有存户都能获得资金。这些紧急措施在一定程度上遏制了人们的恐慌,但仍对美国国内的中小银行造成了很大的信任危机 。
何平认为,美国政府的做法并没有解决美国银行体系面临的实际问题,即资产负债端的失衡问题。因此市场的信任危机可能还是难以消解。
他还提到,虽然美国的传统做法是不救助金融机构本身,但考虑到硅谷银行的崩塌,美联储加息难辞其咎,政府目前的救助措施是不到位的,应当考虑救助硅谷银行。
——美联储会停止加息吗?
市场普遍认为,随着硅谷银行倒闭,美联储大幅加息将告一段落,3月议息会议上美联储加息50个基点的概率已大幅降低。
不过,对于未来加息幅度如何,是否会彻底停止加息,意见尚不能统一。
何平认为,在这一波信任危机消退之前,美联储都不再可能加息,否则会给更多银行带来风险 。
在赵月书看来,下周的美联储会议预计将不会加息 。这一决策主要出于对市场信心的考虑,以避免市场出现过度波动。然而,考虑到通胀尤其是核心通胀的持续上升,她认为美联储今年仍然会继续加息。这也是美联储为控制通胀所必须采取的重要举措。
——金融危机将再次上演?
作为美国历史上倒闭的第二大银行,硅谷银行的倒塌是否会诱发金融危机是当下最热的话题之一。
何平表示,当前,遭遇信任危机的中小银行自救能力较差,如果银行挤兑继续发生,中小银行相继抛售资产,会导致整个市场的资产估值进一步下跌。此时若大银行也遇到流动性问题,抛售资产也会导致损失扩大。那么,就容易出现和金融危机类似的情形。
中国社会科学院金融研究所副所长、国家金融与发展实验室副主任张明则认为,硅谷银行事件对美国风险投资体系、科技初创企业已经产生了一定负面影响,也对与硅谷银行有联系的中国科技型企业产生了一定冲击,但从美国政府新的解决方案来看,后续直接冲击较为有限。
——危机会蔓延到全球吗?
美国银行业危机将对全球产生多大影响还未有定论,但已有多国政府表示密切关注。
受美国硅谷银行倒闭的影响,德国金融监管局13日决定关闭硅谷银行德国分行,认为该行“履行对债权人的义务存在风险”。
韩国财政部和韩国央行同一天表示,正密切监控金融市场,因美国硅谷银行倒闭后不确定性加剧。
英国财政部12日发布声明表示,英国政府正在研究融资解决方案,以帮助硅谷银行在英国的数百家客户履行现金流义务。
对此,赵月书表示,目前来看,欧洲银行的风险较小,这是因为它们配置的政府债券比例较低,而且采取了避免久期风险的措施。
在对中国的影响方面,张明分析称,从目前来看,硅谷银行事件对中国金融市场冲击非常有限。
关键词:
- 焦点热门:七天三家银行倒闭,美国怎么了?(2023-03-15 19:04:50)
- 环球微动态丨“冷静点”,法国财长称无需为法国银行业担心,为何如此淡定(2023-03-15 19:03:27)
- 世界最新:【风口解读】民航业持续回暖!南方航空2月旅客周转量同比上升43%(2023-03-15 19:00:28)
- 老坛酸菜面销售重返巅峰!土坑酸菜阴霾散去,统一、康师傅双巨头“回血”(2023-03-15 18:45:27)
- 【全球新视野】鍥介檯娌逛环鍙嶅脊閬囬樆锛孖EA鏆楃ず渚涘簲鍏呰冻锛屼话璧栧ぇ涔板鍙戝姏(2023-03-15 18:12:41)
- 天天信息:黑龙江银保监局:龙江银行投诉量441件,同比增长4.50%(2023-03-15 17:47:11)
- 世界快播:兴业银行宁波分行:服务上门,温度暖心(2023-03-15 18:06:10)
- 贵州银保监局关于警惕“贷款中介”诱导提前还贷、违规转贷的风险提示(2023-03-15 18:03:45)
- 【世界独家】美国银行“雪崩” 两党上演“甩锅”大戏(2023-03-15 17:42:36)
- 每日看点!宜宾市预付式消费服务平台“宜保宝”正式发布(2023-03-15 17:53:09)
- 环球播报:半年亏损500多万,投资人退出,吉野家的蟑螂怕是最后一批食客了(2023-03-15 17:52:22)
- 每日短讯:ChatGPT+金融,会重新定义金融科技吗?(2023-03-15 17:47:18)
- 报道:百世向着胜利“狂飙”(2023-03-15 17:58:46)
- 世界今日报丨【风口解读】民航业持续回暖!中国东航2月旅客周转量同比上升43%(2023-03-15 17:57:44)
- 光谷基本公共服务人员住房政策(2023-03-15 17:06:26)
- 天天快资讯:美国银行业危机暂时缓解,美元和美联储政策前景机构怎么看?(2023-03-15 17:17:34)
- 俄媒:美银行危机将引发新一轮违约潮(2023-03-15 16:44:13)
- 天天即时看!保险理赔难不难? 中消协点名保险公司仍存在滥用“疾病释义”条款免责情况(2023-03-15 16:55:40)
- 世界快讯:花钱就能“洗白”不良信用记录? 这些征信修复都是骗局!(2023-03-15 16:58:44)
- 当前信息:老牛话消保|“保本高息”信不得!小心理财诈骗陷阱(2023-03-15 16:58:50)
- 当前焦点!2023年四大行存款利率来了,哪家银行利率最高,存10万赚多少利息(2023-03-15 16:42:10)
- 环球精选!【囤积分,兑好物】中国移动周四收盘总市值能否超过贵州茅台?(2023-03-15 16:54:08)
- 精彩看点:打新必看|3月16日联合水务申购,值得打吗?(2023-03-15 16:46:50)
- 又现万人围观,法拍房行情回暖,深圳千万级房产回炉遭抢拍(2023-03-15 16:50:06)
- 58同城、安居客“女神节”致敬房地产女性从业者 传递相信的力量(2023-03-15 16:50:03)
- 天天快讯:美国银行业危机暂时缓解,机构预测美元和美联储政策前景!(2023-03-15 16:20:06)
- 世界观点:(国际观察)美国银行接连“爆雷”为哪般(2023-03-15 16:01:53)
- 全球动态:最有可能被315点名的四大消费金融乱象!(2023-03-15 16:02:19)
- 速递!美联储考虑在硅谷银行事件后对中型银行实施更严规定(2023-03-15 16:02:58)
- 大都会人寿在行动丨增强老年人金融防诈“免疫力”,提振老年人金融消费信心(2023-03-15 15:59:39)
-
报道:百世向着胜利“狂飙”
@新熵原创作者丨樟稻编辑丨伊页中国快递业数十年发展史中,不乏一些极富戏剧性和转折性...
-
世界今日报丨【风口解读】民航业持续回暖!
3月15日晚间,中国东航(600115 SH)公告,2月客运运力投入(按可用座公里计)同比上...
-
光谷基本公共服务人员住房政策
光谷基本公共服务人员住房政策一、什么是基本公共服务人员住房为加快完善以基本公共服...
-
天天快资讯:美国银行业危机暂时缓解,美元
市场对美国银行业危机的担忧有所缓解但美国经济金融体系的脆弱性依然偏高美联储将在3月...
-
俄媒:美银行危机将引发新一轮违约潮
参考消息网3月15日报道据俄罗斯《消息报》网站3月12日报道,硅谷主要银行硅谷银行的倒...
-
天天即时看!保险理赔难不难? 中消协点名
南方财经全媒体记者郑嘉意实习生董林杨北京报道对于购买保险的消费者而言,理赔始终是...
-
世界快讯:花钱就能“洗白”不良信用记录?
“征信洗白”、“修复不成功,可以退款”……虽然监管、商业银行屡屡提示风险,但征信...
-
当前信息:老牛话消保|“保本高息”信不得
“金融消费需掂量,且听老牛唠一唠。”今天,正值“3·15消费者权益保护日”,上海银保...
-
当前焦点!2023年四大行存款利率来了,哪家
前两天,我打算去银行存钱,去年到现在手里有10万元,一直攒着没用,放在余额宝里利息...
-
环球精选!【囤积分,兑好物】中国移动周四
指数今天冲高回落,虽然整体反弹,但感觉市场还是挺弱的,深证成指、创业板指、科创板...
- 滚动
- 综合
- 房产