这几年

银行的存款利率持续走低

(相关资料图)

最近，又有3家股份银行

相继下调了存款利率

至此，国有行、股份行

均完成了对存款利率的下调

记者从业内获悉

下周一开始

各家银行都将下调

通知存款和协议存款的利率

且下调幅度较大

“类活期”存款利率迎下调

相较于以往一年以上期限的

存款利率下调

此次针对的是存量不大的

“类活期”存款利率

一种是通知存款，以7天产品为例，据记者了解，此前的利率上限，针对国有大行，最多可以在基准利率上上浮50个基点，但是从下周一开始，最多只能上浮10个基点，到1.45%。这个利率相比当下工行的7点通知存款1.75%，也就是说，最少要降30个基点。

而对于商业银行来说，影响则更大。以浦发为例，当下7天通知存款最高达到1.95%，而当下周一调整后，最高只能做到1.55%。

另外一类变化的则是协议存款，变化后，国有大行不得超过1.25%，其它银行则不得超过1.35%。

本次存款利率下调带来哪些影响？

招商基金李湛认为，本次调降通知主要释放了两大信号。

一是减轻银行息差压力。本次下调将引导银行的对公活期成本下降，存款降价叠加资产端让利压力趋缓，银行息差、盈利将合理修复，有利于增强银行内生资本补充能力；

二是减少企业及居民的短期存款意愿、促进企业投资、居民消费。

存款利率下行

仍是大势所趋

业内人士认为，去年以来，随着活期存款定期化的趋势猛烈，银行成本进一步上升，而贷款利率却不断下行，明显挤压息差盈利空间，因此存款利率的下行趋势，在市场预料之中。

廖志明 招商证券银行业首席分析师：

监管的导向我们认为还是帮助银行去降低存款成本，因为这几年我们发现，不管是个人还是企业，做存款主要做定期，特别个人做定期基本上是三五年的定期存款，一年以下的定期存款没有人存，其实这样就导致银行总的存款成本是往上走。

业内分析，由于过去两年中长期存款利率的整体降幅已较大，2021年至今，三年期已下降约100个基点，因此短时间内需要控制节奏。

新规会普遍降低中小行协定存款

及通知存款利率

对于调整，市场分析普遍认为，此举对银行息差、利润提振有限，但信号意义较强。

而此次调整的"类活期"存款，主要针对特定存取需求的客户，面向的范围较为有限，因此在银行存款中占比并不高。

“一些银行的这两类存款占比在20%以下，有些银行更少，在10%以下。”招联首席研究员董希淼称。

“以四大行的单位通知存款为例，常年只占企业存款总规模的3%~4%。”民生证券首席宏观分析师周君芝认为，存款利率自律机制创设以来，两轮利率调降都集中在活期和定期存款，实际上忽略了这些介于活期和定期存款之间的存款利率调整，当下有必要一次性调整通知存款和协定存款利率。

需要注意的是，此次调整除了压降银行负债成本，释放相应的政策信号外，政策着力点还在于对“高息揽储”等行为进行规范，以规范中小银行通过“价格战”对国有大行存款增长的“挤压”。

中信证券首席经济学家明明对第一财经表示，通知存款和协定存款都具有类活期存款的特征，但在实际情况中利率却远高于活期存款，属于变相“高息揽储”，因此本次主要对这类产品进行规范。“预计大行调整有限，但中小行协定存款及通知存款利率将会有比较明显的下调。此次调整也会增加一些银行的揽储难度。”

责 编：姜洋

审 核： 子美

监 制：梁峰

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