谁也没想到，从自曝家丑到倒下，这家百年银行仅用了5天。

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3月19日，瑞银和瑞士信贷达成协议，瑞银将以30亿瑞士法郎的价格收购瑞信，约合32亿美元。而5天之前的3月14日，瑞信自爆公司存在“重大缺陷”，随后股价大跌，存款持续外流。

创立167年，全球第五大财团，全球30家大而不能倒的银行之一，没想到以这么快的速度成为历史。

瑞银只花了30亿瑞郎就收购了瑞士第二大银行，看起来是捡了便宜。因为去年10月，沙特国家银行收购瑞信10%的股份，花了14亿瑞郎，也就是说瑞信当时值140亿瑞郎，不到半年，只剩下30亿瑞郎。

然而，这已经是瑞银一开始报价的三倍了，要不是瑞士政府要求，瑞银还不想接这个烂摊子，因为谁也不知道瑞信的窟窿到底有多大，光是2022年就亏损73亿瑞士法郎。

自曝家丑，500亿美元驰援，30亿瑞郎收购，短短5天，瑞士就雷厉风行的处理好了这场可能引爆的银行业危机，没有让风险蔓延，似乎很值得称赞。

但一切真的过去了吗？如果瑞信倒下的真正原因不重视，那么类似的危机还可能再次上演。为什么这么说呢？今天我们就来深挖一下瑞信倒下的真正原因。

瑞信暴雷的原因是什么？有人说是因为美国加息，有人说是因为投资失败，丑闻缠身，还有人说是因为放弃中立，冻结俄罗斯资产，导致信誉崩塌。

实际上这些都不是主因，真正的原因是风控出了问题。瑞信自爆在2022财年和2021财年的报告发现“重大缺陷”，未能在财务报表中设计和维持有效的风险评估。这句话的意思很简单，就是说对风险评估不够，导致出现了亏损等一系列问题。

对于全球领先的金融公司来说，最重要的事情不是赚钱，而是风控。为什么这么说？因为以瑞信这样的知名度和规模，基本上是躺着赚钱，想亏损很难，只是赚多赚少的问题。

而一旦出现亏损，肯定是风控出了问题。但像瑞信这样的西方公司治理结构，就很容易出现风控问题。

西方很多公司没有实控人，全部由职业经理人打理，听起来会很专业。但问题就出在这里，职业经理人也是打工的，他们是靠业绩吃饭，业绩高，收入就高。

因此，职业经理人会想方设法的去赚钱，去提高业绩，不惜加杠杆，做违规的生意。反正公司不是自己的，出了问题，换一家继续打工就可以。所以，风控反而放在了不重要的位置。

瑞信的股份也非常分散，第一大股东是沙特国家银行，持股不到10%，不是实控人，没有多少话语权，全部是职业经理人在管理。

自2020年以来，瑞信已经更换了3任董事长和CEO。2020年2月，瑞信CEO蒂亚姆因一桩间谍丑闻而辞职。2022年8月，瑞信CEO戈特斯坦因为投资巨额亏损，涉嫌帮毒贩洗钱等丑闻而辞职。

又是间谍，又是毒贩，没有实控人的瑞信，内部管理非常混乱，根本就没什么风控可言。

很多人可能不知道，已经倒闭的硅谷银行首席行政官约瑟夫·根蒂尔，曾经在2007年担任雷曼兄弟的首席财务官。也就是说雷曼兄弟倒下后，他立即就换了一家银行做高管，根本就不用承担什么责任，这就是职业经理人。

这次硅谷银行倒闭，把美国总统拜登气得不行，他敦促美国国会采取行动，对管理不善导致其机构倒闭的银行高管实施更严厉的处罚，包括收回破产银行高管的薪酬，禁止高管进入银行业。

瑞信倒闭的真正原因是风控出了问题，如果西方国家不能加强在风控上的管理，那么类似于瑞信这样的危机，还是会再次出现。

当市场好的时候，大家都能赚钱，风险就被掩盖了，而当市场不好的时候，风险就暴露出来，结果公司出问题，职业经理人换家公司继续干。

相对来说，我国的风控就做得很好，国有六大行，以及地方的商业银行就不用说了，不要钱赚多少，但风控要放在第一位。一旦出了问题，不但职业生涯没了，可能还要入刑。所以，这些企业的管理层不敢乱来。

对于民营金融企业的监管也很严，比如蚂蚁集团上市暂停，全面整改，就是为了提前做好所有的风险控制。

如今，我们又成立了金融监管总局，意味着对金融行业的监管会更上一层楼，出现风险的概率会继续降低。

我们之所以能够安全度过98年和2008年的金融危机，原因就是我们拥有独特的金融体系。很多西方国家希望我们放开金融领域，然而，一旦放开就会成为被收割的对象，资本都是嗜血的。

目前来看，欧洲的金融风险算是控制住了，但美国的并没有解决，因为通胀依旧很高，加息可能继续，这就会导致银行业危机加剧，这个难题想解决没那么容易。

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