文丨半梳 三藏

(资料图片)

兔年的车险市场，再添“惊喜”。

近日，比亚迪正式回复全资接盘易安财险100%股权事宜：

“收购正在进行中，具体信息待后续官方发布。”

作为国内炙手可热的市值万亿级，年度出车约200万量的新能源车大户比亚迪入主易安财险的消息再度引爆行业。

加之车险改革推进深水区再度突破的关注节点上，比亚迪与易安财险的故事给行业无限遐想。尤其是新能源车注定颠覆传统汽车产业的当下，新能源车大户与小微型财险公司的组合，是否可以颠覆万亿级的车险市场？

这恐怕是财险行业最大的猜想，与“羡慕嫉妒恨”的担心。

那么，“女神”和“屌丝”的故事，真的那么美？迎娶白富美的易安，真的可以就此走上人生巅峰？

先看另一则汽车大户与小微型财险公司的故事——吉利入主的合众财险又又又又换帅了。

1月29日，合众财险发公告，总经理吴逖因个人原因，向董事会请辞公司总经理职务。吴逖，乃合众财险第三任总裁，曾任中国平安首席保险业务执行官助理，众安保险副总经理、首席市场官，2019年进入合众财险担任总经理。

接替者，做过亚太财险总裁助理、总精算师的周玮，任合众财险临时负责人。这也是成立7个完整年度的合众财险继陆峥嵘、施辉、吴逖之后的第四代掌门人。

遗憾的是，合众财险自成立起其从未盈利，合计亏损4.5亿元。对于一家原始注册资本2亿元，后增加至10亿元的小微型险企，这样的亏损意味着什么，不言而喻。

打破持续亏损的希望出现在2021年，合众财险引入了新股东——吉利控股。获监管批准后，吉利控股持有合众财险1.33亿股股份，持股33.33%，正式成为合众财险的第二大股东。随后，合众财险迅速开启第二轮增资，注册资本由4亿元增至10亿元。

可以看出，吉利控股入股的原因，主要与吉利自身车企资源及相关背景与车险业务高度相关非常贴合。而从业绩来看，自成立以来，合众财险尚未进入盈利期，其主营的车险业务也长期承保亏损，急需输血续命。但搭上吉利控股这座靠山的合众财险，似乎并未迎来质的变化。

无独有偶，另一个引入互联网出行巨头——滴滴的现代财险也在2023年初换帅，来自人保的蒋新伟辞任总经理职务。

现代财险早期作为一家由韩属外资绝对控股的财险公司，在国内基本采用外资公司普遍采用的“不爱车险爱非车”的发展模式。

在2011年到2020这十年间，现代财险的非车险业务占比，始终高于车险业务。这也使现代财险在经历了国内起步设立与初期发展阶段后，进入到一个平衡发展阶段。

即公司整体保费规模基本保持在2亿元左右，从2016年起实现平均约10个百分点左右的净利润。

2020年3月，现代财险发生重大变化，由一家全外资保险公司转变为中外合资保险公司。联想控股及滴滴旗下迪润科技等4家公司成为新晋股东。曾任人保财险电子商务部总经理、电子商务中心总经理的蒋新伟成为滴滴入主后的首任总经理。

事实证明，现代财险有了滴滴出行加持后，确实在车险业务发展上实现了保费规模的快速攀升。但由于遭遇车险综改实施，公司净利润随着整个行业进入利润下行周期，加之出租车与网约车业务在赔付上也“声名狼藉”，整体业务进入亏损阶段。

另一方面，或许因为没有从现代财险身上看到“成龙”的希望，加之现代财险本身分支机构设立实在有限，在车险属地经营的要求下，很难满足滴滴出行车险全面落地的需要。

故而滴滴出行的车险业务，实际上仍分布在多家财险公司手中，并没有明显让现代财险一家独大。

从行业交流情况了解到，现代财险的业务发展仍处于一种没有打开思路或者市场的胶状态。这或许也再次证明了外资公司哪怕勇战车险，仍然不上道。继2021年亏损1.42亿元后，2022年亏损0.61亿元。

值得关注还有，作为高监管壁垒的保险行业，比亚迪入主易安财险的路，和对保险经营的认知理解或许还将需要一个更长的周期。

且不言易安的车险经营资格问题，属地监管问题，区域机构设置问题，按照《保险公司股权管理规定》，保险公司单一股东持股上限为33.33%，两者若想在一起，也需要去打破传统的“习俗”。否则就需要引入“第三者”，那又将为这桩姻缘，添上几许变数。

当然，与易安曾经传出绯闻的公司也不少，但最终也都没有了下文，收购搁浅。

最后再看对于如特斯拉、蔚来、小鹏、理想等一众造车新势力力求通过设立和收购保险经纪或代理公司，企图通过保险中介牌照实现弯道超车、走上逆袭之路，至今也没有成功的案例。

所以比亚迪这种更直接、更血性的做法，能否最终花开并蒂，还需要时间检验。

但是，这依旧不妨碍吃瓜群众们对于比亚迪与易安携手的幻想。

比如有人说：两者结合的话，汽车数据就可以和保险数据打通，从而重构整个车险生态。

还有人说：UBI车险，将从此站上风口。

甚至有人说：这样比亚迪就可以走上“自保”之路。

优秀！足够秀儿！拿一家互联网保险公司做自保，不仅把风险全都担了，还加上了中间臃肿的保司运营成本，这种嫁衣做得可真好！

而且，想要实现汽车和保险数据之间的打通，就如同把两人的秘密全都交给对方一样，大概这种故事，只会出现在“童话”里吧？

当然，UBI车险的确令人期待。特别是比亚迪新能源车有很大一部分都售给了商用车，这样就可以把跑商用车的高赔付客户，推给其他保险公司承保，而自己留下低风险的新能源车客户。

那么，比亚迪汽车帝国就可以宣告放弃商用车市场了，因为没有人再会去买比亚迪的新能源车去跑商用。要么买的到保险的车以后跑不了长途，不满足商用需求；要么就根本买不到保险，试问哪家公司还会要比亚迪自己都不保的保险呢？

所以，车企与保险公司的巫山之梦，当充满着泥泞。

至少从机构布局来说，互联网保险公司没有机构的弊端，在车险属地经营的大环境下，至今没有看到出路。

你，看好这起姻缘吗？

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关键词： 现代财险 保险公司 新能源车