每日快讯!格林基金刘冬:市场总体向好,结构性机会较多
【资料图】
今年市场总体是向好的,从盈利、估值、流动性三个主要影响因素来看,基本呈现改善的趋势。
去年受到地产回落、疫情干扰以及俄乌事件引起的较高大宗商品成本的冲击,GDP仍然还有3%的增长。今年来看,上述因素影响得到大大缓解,且GDP目标定在5%左右,经济改善向好的趋势是比较确定的。对于大部分行业和大部分公司来讲,今年的利润增长也将有所改善。经过去年市场的明显下跌,大部分公司的估值风险得到很好的释放。
其实,有不少的行业和公司从2021年第一、二季度就见顶开始回落,业绩下滑风险与杀估值风险均很好的反映在当前的股价中。比如,以代表大、中、小公司为样本的中证800指数来看,当前的PE约13倍,估值分位数处于10多年来的30%多点,总体来看,估值性价比还是不错的。
经过2-3年疫情干扰后,今年肯定是以发展经济为主,政策基调应该会营造宽松的环境,以促使经济逐步恢复,M2的增长从去年第二季度开始就上升到10%-11%的水平,后续逐步加力上升到11%-12%左右,今年以来上升到12%,总体来看,政策维持宽松状态的趋势是比较明确的。大概率而言,这种宽松状态会延续至经济回升到一个合意的增长水平。综合来看,影响市场的主要因素总体是向好改善的,大体上是有利于市场逐步向好,尽管期间会受到国际因素的干扰,比如中美关系等。但这个因素大概率是起到一个情绪上的冲击,很难扭转国内经济逐步恢复的大环境。
2023年以来,市场机会以结构性为主,市场热点切换轮动比较快,在业绩披露的真空期,总体反应出强预期弱现实的投资机会,随着季报、中报披露期的临近,部分行业和部分公司的业绩改善情况,将验证此次经济恢复的力度,市场的投资机会也会逐步聚焦到业绩改善明显的公司上,市场风格的演绎有望从强预期弱现实转向强现实的领域。
从行业角度来看,部分行业还是值得关注。一是消费领域的确会受益于疫情干扰结束与经济逐步修复,部分公司的收入端会比较明显受益于消费场景的恢复;二是医药领域同样受益于门诊、就医的正常化,且这个领域还会逐步受益于老龄化加剧的用药需求,尽管有集采的干扰,随着该政策的常态化,竞争格局比较好的药品和有创新能力的公司,仍然具备较好的成长前景;三是过去1-2年既受高成本压制又受需求端走弱的行业,在未来1-2年有望迎来毛利改善的机会。制造业领域尤为明显,随着大宗商品价格的逐步回落,以及国内需求逐步修复,部分制造业公司会表现出比较大的业绩修复弹性;四是在经济增长的高质量发展背景下,在科技、安全、新能源等领域依然会是政策支持的主要方向,比如风电、光伏等的基本面在今年大概率仍然是稳定向好的,从去年第四季度至今的股价回调,反而增加了这些领域的投资性价比;五是人工智能是一个革命性的产物,大概率会促进社会的进步与产业的进一步升级,犹如过去的新能源一样,是一个值得足够重视的方向,新技术诞生的初期,可能行业格局并不清晰,但发展的方向不变,能否挖掘到真正聚焦产业发展的公司,需要大胆假设小心求证。
关键词:
- 每日快讯!格林基金刘冬:市场总体向好,结构性机会较多(2023-03-16 18:53:11)
- 【速看料】一级市场迎来新金主?深圳村集体企业纷纷当起LP(2023-03-16 18:38:11)
- 世界短讯!套现300亿定居美国,潘石屹辟谣“血本无归”,好友出面揭露真相(2023-03-16 17:43:13)
- 每日观察!全球连线|美联储激进加息是硅谷银行关闭主因(2023-03-16 18:03:23)
- 环球观焦点:金融315丨湖南人保财险以案说险:城市新市民如何防范欠薪风险(2023-03-16 17:45:31)
- 当前观察:硅谷银行之后,瑞士信贷银行也“爆雷”了,现在轮到欧洲央行做艰难决定了(2023-03-16 18:04:17)
- 打新必看|3月17日四只新股申购,值得打吗?(2023-03-16 18:00:06)
- 散户可以在北交所交易股票吗?有哪些交易规则?(2023-03-16 17:36:34)
- 大荧幕告别“至暗时刻”,视频流媒体下一步如何行动?(2023-03-16 17:41:33)
- 全球观速讯丨玉米种子价格行情预测(2023-03-16 17:31:20)
- 中国中冶:公司所有在职员工均参与并享受由地方政府组织的医疗和养老保险计划(2023-03-16 16:43:24)
- 每日聚焦:一彬科技:公司及国内各子公司的自有资金存放于国内各大银行(2023-03-16 17:03:01)
- 世界快资讯丨三天倒闭三家银行,美金融海啸蓄势待发!会重演2008年金融危机吗(2023-03-16 16:55:20)
- 热点在线丨民生银行郑州分行成功承销发行河南省自然资源投资集团有限公司3亿短期融资券(2023-03-16 16:52:06)
- 中国银行朔州市分行因互联网贷款违规被罚30万(2023-03-16 16:51:52)
- 时讯:硅谷银行“爆雷”蔓延至油市,原油连跌三天,国内油价或将小幅下调(2023-03-16 16:51:39)
- 达科为IPO上车:现任、前任、女儿,一个都不能少(2023-03-16 16:47:15)
- 当前聚焦:突发!海外传来一大利好(2023-03-16 16:38:48)
- 环球热议:基本面良好,银行板块有望迎来估值修复!中国银行盘中涨近5%(2023-03-16 16:40:00)
- 国际金价短线或回落至1905美元附近(2023-03-16 16:07:51)
- 【独家】鍒╁ソ鑻遍晳锛佽嫳鍥藉叕甯冮绠楁锛屽皢鎾掗挶鍚稿紩灏变笟閬垮厤缁忔祹琛伴€€(2023-03-16 16:07:43)
- 全球热点评!鍒╁ソ鑻遍晳锛佽嫳鍥藉叕甯冮绠楁锛屽皢鐮搁挶鎻愰珮鐢熶骇鐜囧苟閬垮厤缁忔祹琛伴€€(2023-03-16 16:01:40)
- 每日热讯!NYMEX原油或已遇阻68.31美元(2023-03-16 16:17:00)
- 美国银行全线暴跌蒸发千亿!3天倒闭2银行,引发大面积恐慌(2023-03-16 16:04:41)
- 全球今日讯!张家港行:我行与硅谷银行不存在业务往来(2023-03-16 16:01:28)
- 环球头条:老牌银行瑞信“暴雷” 瑞士央行紧急出手500亿(2023-03-16 16:02:20)
- 当前信息:巴菲特如何投资暴雷的银行?(2023-03-16 15:55:54)
- 招商银行青岛分行:因地制宜探索本地化货币宣传策略(2023-03-16 15:44:37)
- 【全球快播报】嘉闵高架路限行么_嘉闵高架路限行吗(2023-03-16 15:39:54)
- 环球热议:眼睛就是导航!只要你戴上这一智能AR隐形眼镜……(2023-03-16 15:44:31)
-
世界快资讯丨三天倒闭三家银行,美金融海啸
列位欢迎来到照理说事。这两天美国金融圈确实乱了,48小时之内,排名前20之内的美国硅...
-
热点在线丨民生银行郑州分行成功承销发行河
3月10日,民生银行郑州分行成功为河南省自然资源投资集团有限公司发行2023年度第一期短...
-
中国银行朔州市分行因互联网贷款违规被罚30
作者|里奥出品|消费金融频道近日,中国银保监会朔州监管分局开出罚单,中国银行股份有...
-
时讯:硅谷银行“爆雷”蔓延至油市,原油连
本文来源:时代周报作者:阿力米热3月17日24时,国内成品油调价窗口将如期打开。经历了...
-
达科为IPO上车:现任、前任、女儿,一个都
作者:七佰“00后团队”“核酸赚了8个亿”“靠着核酸IPO”“半年卖出两千万支核酸采样...
-
当前聚焦:突发!海外传来一大利好
大盘全天低开低走,三大指数均跌超1%。盘面上,防御类板块逆势活跃,医药股震荡反弹,...
-
环球热议:基本面良好,银行板块有望迎来估
3月16日,银行板块震荡走强。午后开盘,$中国银行(601988)$突然直线拉升,盘中涨幅一度...
-
国际金价短线或回落至1905美元附近
周四3月16日国际金价持稳但距离隔夜创下的2月2日以来高位193727美元盎司不远在瑞士信贷...
-
【独家】鍒╁ソ鑻遍晳锛佽嫳鍥藉叕甯冮绠
璁€斺€旇嫳鍥界粡娴庡湪2023骞翠笉浼氶櫡鍏ヨ閫€閫氳儉灏嗗ぇ骞呬笅闄?闅忕潃鏇村...
-
全球热点评!鍒╁ソ鑻遍晳锛佽嫳鍥藉叕甯冮
璁€斺€旇嫳鍥界粡娴庡湪2023骞翠笉浼氶櫡鍏ヨ閫€閫氳儉灏嗗ぇ骞呬笅闄?闅忕潃鏇村...
- 滚动
- 综合
- 房产