3068亿美元!美联储救助规模已超2008年金融危机,全球紧缩交易或重新定价
硅谷银行危机冲击波下,市场对于美联储加息预期出现“惊天逆转”,从大幅加息到大幅降温,由此全球紧缩交易也面临重新定价。
【资料图】
北京时间3月18日,美联储公布最新的资产负债表显示,在3月8日到3月15日一周时间内,美联储向美国银行借款1648亿美元,创下历史新高,超过2008年金融危机时刻。此外,美联储还向美国联邦存款保险公司(FDIC)提供了1420亿美元的贷款资金。
此前,桥水基金创始人达利欧近日在社交媒体上表态,美联储持续加息的政策不能持续,在债务和经济阵痛下,美联储最终会从加息和缩表变成降息和扩表。显然,在市场加息预期大幅逆转之后,全球紧缩交易面临重新定价。
美联储救助银行业规模超2008年金融危机
北京时间3月18日,美联储公布最新的资产负债表显示,在3月8日到3月15日一周时间内,美联储以4.75%的利率向美国银行业借款1648亿美元,创下历史新高。而之前一周前,美联储已提供借款45.8亿美元。在1648亿美元中,1528.5亿美元按照传统机制作为对银行流动性的支持,119亿美元是按照3月12日实行的“新的银行定期融资计划(BTFP)”借出的。
美联储指出,这说明在硅谷银行破产倒闭后美国银行业经营环境恶化。此前美国银行业向美联储借款的纪录是在2008年金融危机时创下的,达1110亿美元。此外,美联储还向美国联邦存款保险公司(FDIC)提供了1420亿美元的贷款资金。两项合计规模,已达到3068亿美元。
值得注意的是,这一轮救助发生的一年前,2022年3月16日,美联储开启了本轮加息周期,至今已累计加息8次,加息450个基点以及缩表5730亿美元。而自加息开始后的一年里,CPI从当时的8.5%降至现在的6%,但仍远未达到美联储2%的目标。
桥水基金创始人达利欧近日在社交媒体上表示,美国正在接近从强紧缩阶段进入短期信贷/债务周期收缩阶段的转折点。他指出,贷款机构和银行在经历了长时间的低利率和宽松信贷后,会长期持有杠杆资产,然后由于利率上升和货币紧缩,这些资产就会贬值。硅谷银行和其他许多美国银行机构都面临这一困境。
达利欧相信,随着美联储加息持续,可能会有更多的银行被迫亏本出售资产,多米诺骨牌将会相继倒下。再加上,如今美联储计划对银行加强监管,金融环境势必会进一步收紧,银行贷款额将持续下降,债务收缩的真正寒冬即将到来。
达利欧认为,虽然人们现在还没考虑美联储下一次降息和量化宽松,但是我们应该这么做,因为它发生的时间可能不到一年,并且将有巨大的影响。达利欧认为,美元因此大幅贬值的可能性很高。未来一两年的经济金融情况将很艰难。
全球紧缩交易面临重新定价
硅谷银行危机持续发酵,美国通胀持续居高不下,美联储下一步会作何打算?市场已经预期美联储进一步加大紧缩的可能性大大降低。对货币政策更敏感的两年期美债收益率在三个交易日里累跌超100个基点,跌幅显著。
不断发酵的硅谷银行事件,让全球金融市场一度陷入巨大恐慌之中。而在美国政府紧急出手救市之后,市场对于美联储加息预期迅速降温,转向资金宽松预期抬头。由此带动全球资本市场上下宽幅波动。
华泰证券策略分析师王以表示,近期愈来愈多的迹象表明,2月以来的紧缩交易或面临重新定价,美债长端利率或再次构筑顶部。而美元的环境则更加复杂,如果美国能顺利化解硅谷银行风险事件,则美债利率+美元指数双顶确立,港股成长板块将重返升势。
王以认为,当前硅谷银行事件制约了美联储货币紧缩空间。此外,美债利率期限倒挂或一定程度制约此后美联储货币政策。历史来看,期限利差和联邦基金利率存在负相关性,且倒挂后1-6季度或出现风险事件。由此看,美债利率或再次构筑顶部。
值得注意的是,在港股持续调整过程中,南向资金至今持续净流入。Wind数据显示,最近3周,南向资金净流入规模达到402.44亿港元。而国内ETF已连续3周出现单周净申购份额超过百亿份,而最近一周以来ETF份额增加最大的指数标的为恒生科技指数,其中恒生科技指数ETF(513180),份额增加明显,份额规模从2月20日278.30亿份,飙升到3月17日349.59亿份,在不足一个月内份额增加71.29亿份,增幅逾25%,逆势流入抄底迹象明显。
国泰君安海外策略首席分析师戴清表示,硅谷银行事件导致加息预期显著缓解,可谓是“危中有机”,短期港股底部震荡,逢低布局。目前恒指徘徊在19000至20000点附近,到达“正常”市场的合理估值的底部区域。目前悲观预期已计入较充分,港股仍可逢低布局,未来的焦点是经济数据和企业业绩修复情况,目前经济仍处于向上修复当中,导致市场出现进一步下行风险较小。
责编:杨喻程
校对:王锦程
关键词:
- 3068亿美元!美联储救助规模已超2008年金融危机,全球紧缩交易或重新定价(2023-03-18 12:55:03)
- 3·15数据安全模范,速回收联手支付宝,做中国安全回收引领者(2023-03-18 12:13:45)
- 端午手带彩绳的寓意_系五彩绳是什么意思(2023-03-18 12:02:33)
- 最资讯丨如果银行破产了 ,我们的存款怎么办?(2023-03-18 12:02:06)
- 中国人民银行县(市)支行将走入历史,去年全国范围内已停招(2023-03-18 11:42:32)
- 全球速递!央行超预期降准释放哪些积极信号(2023-03-18 11:51:14)
- 全球头条:国际评级机构惠誉称亚洲银行业风险可控(2023-03-18 11:57:42)
- 天天最新:“卷不赢,躺不平”的普通家庭,面临寒冬,要有最坏的打算了(2023-03-18 11:41:43)
- 全球快看点丨搭建银企对接平台 赋能科技企业发展(2023-03-18 10:46:37)
- 世界快讯:“江苏省普惠金融县区行”镇江专场活动在句举行(2023-03-18 11:04:38)
- 【焦点热闻】国债下乡”拓宽富民财路(2023-03-18 10:43:57)
- 【环球播资讯】蚂蚁财富上线“理财分”600分用户超7成有“选配持”好行为(2023-03-18 10:49:25)
- 瑞士要求助中国,帮不帮?(2023-03-18 10:46:46)
- 柔性电子(2023-03-18 10:48:23)
- 燕麦奶卖不动了?Oatly一年赔了近4亿美元,运营模式、成本控制被指存在问题!(2023-03-18 10:38:53)
- 微速讯:理财产品怎么选? 分散投资是关键(2023-03-18 09:57:09)
- 热点!美国金融危机愈演愈烈,暴风雨要来了吗?中国早已未雨绸缪!(2023-03-18 09:54:29)
- 降准0.25个百分点 业界:引导金融机构进一步让利实体经济(2023-03-18 10:03:03)
- 世界焦点!降准0.25个百分点 业界:引导金融机构进一步让利实体经济(2023-03-18 10:03:50)
- 硬核拼科技,康师傅持续坚守抓食安(2023-03-18 09:35:29)
- 资讯推荐:3鏈?8鏃ヨ储缁忔棭椁愶細閲戜环鍒涗笅涓夊勾鏉ユ渶澶у懆绾挎定骞咃紝甯傚満浠嶆媴蹇冮摱琛屼笟鍔ㄨ崱(2023-03-18 09:06:07)
- 天天讯息:3鏈?8鏃ヨ储缁忔棭椁愶細閲戜环鍒涗笁骞存潵鏈€澶у懆绾挎定骞咃紝甯傚満浠嶆媴蹇冮摱琛屼笟鍔ㄨ崱(2023-03-18 09:18:08)
- 【独家焦点】硅谷银行母公司突然宣布寻求破产保护(2023-03-18 09:02:58)
- 焦点速讯:央行决定降准0.25个百分点 释放约5000亿元资金(2023-03-18 08:46:03)
- 全球热讯:外贸企业海外寻单 金融力量精准护航(2023-03-18 08:46:05)
- 焦点讯息:蚂蚁财富上线“理财分”: 引导投资者改善投资理财行为(2023-03-18 08:47:53)
- 微速讯:陈雨菲极限双绝杀,王祉怡五连败山口茜!梁王逆转晋级刘欧被逆转(2023-03-18 09:04:11)
- 环球关注:IPO | 数码媒体公司新传企划四闯港交所拟上市(2023-03-18 08:44:50)
- 世界实时:美国硅谷银行母公司宣布寻求破产保护(2023-03-18 07:57:39)
- 环球消息!美国紧急向爆雷银行“输血”,难除危机病根(2023-03-18 07:43:19)
-
柔性电子
韩国电子巨头LG电子(066570 KS)28日发布了一款弧形屏幕智能手机,希望以此追赶刚刚推...
-
燕麦奶卖不动了?Oatly一年赔了近4亿美元,
谈起膳食纤维或低卡,人们首先想到的就是燕麦奶,燕麦奶也是以此为营销热点。以燕麦奶...
-
微速讯:理财产品怎么选? 分散投资是关键
记者|王雅洁银行理财量升价跌趋势明显。日前,融360数字科技研究院发布的《2月银行理...
-
热点!美国金融危机愈演愈烈,暴风雨要来了
美国硅谷银行48小时之内倒闭关门,震动全球。然而,这或许仅仅是一场巨型金融风暴的导...
-
降准0.25个百分点 业界:引导金融机构进
人民网北京3月18日电(黄盛)据中国人民银行(以下简称“人民银行”)消息,为推动经济实现...
-
世界焦点!降准0.25个百分点 业界:引导金
本文转自:人民网人民网北京3月18日电(黄盛)据中国人民银行(以下简称“人民银行”)...
-
硬核拼科技,康师傅持续坚守抓食安
这些年,伴随着中国经济的发展,中国人吃饱吃好已经成为大势所趋,在这样的情况下,一...
-
资讯推荐:3鏈?8鏃ヨ储缁忔棭椁愶細閲戜环鍒
璁€斺€?鏈?8鏃?鍛ㄥ叚缇庡厓鍛ㄤ簲涓嬭穼鐟炲+淇¤捶鍜岀涓€鍏卞拰閾惰鐨勮...
-
天天讯息:3鏈?8鏃ヨ储缁忔棭椁愶細閲戜环
璁€斺€?鏈?8鏃?鍛ㄥ叚缇庡厓鍛ㄤ簲涓嬭穼鐟炲+淇¤捶鍜岀涓€鍏卞拰閾惰鐨勮...
-
【独家焦点】硅谷银行母公司突然宣布寻求破
当地时间3月17日,美国硅谷银行的母公司硅谷金融集团当日宣布寻求破产保护,为硅谷银行...
- 滚动
- 综合
- 房产