“基金赚钱基民不赚钱”一直是行业顽疾，其背后与基民追涨杀跌、资产配置不均衡等不健康的投资行为有密切关系，因此，帮助用户改善理财行为，成为改善用户收益体验的破题方向之一。

贝壳财经记者注意到，近期，蚂蚁财富平台改版了“理财分”，向用户直观呈现其理财行为的健康度分数。

理财分更高的用户收益相对更好，蚂蚁财富平台数据显示，理财行为较成熟的用户，理财分一般在600分以上，占平台全部用户的2成，这些用户中，75%的人同时具有选品、配置和长期持有这三类好行为，正收益用户数比例相较600分以下用户高出54%。

(资料图片仅供参考)

蚂蚁财富改版理财分 分数越高收益相对更好

记者体验发现，改版后的理财分围绕“选配持”的三角框架，综合持有时长、交易频率、资金配置、定投情况等十余项理财行为维度，自动计算出一个分数供用户参考。

理财分也会随着用户理财行为的变化而动态变化，并且及时解释分数变化原因，同时提出理财行为的改善建议。

据了解，理财分背后是“321”健康理财评估模型，通过引入了多家高校联合研究，将“选品、配置、持有”作为评估行为的“3”角理念，辅之以定性评估框架和数据智能校准“2”轮演算，向每“1”位用户针对性地提供改善方案。

理财分数据显示，分数在600分以上用户的理财行为，相较600分以下用户更为健康成熟，大部分都兼具了挑选优质产品、科学配置资产、长期持有的三类行为，收益也相对更好。

多项研究表明，用户的投资行为直接影响投资收益，更健康、科学的投资行为将提高用户的收益体验。

来自清华大学金融科技研究院的一份报告显示，同一风险等级用户中，在基金优选、配置分散和长期持有三方面有着更好理财习惯的用户，其资产组合能够获得的月度收益率和夏普比率更高。

蚂蚁基金此前公布的数据也显示，“选配持”的反向操作会影响收益体感。以高风险投资者为例，未持有优质基金相较持有多只优质基金的用户，收益率比例降低23%，仅持有单只基金的用户，相较达成股债等基金配置的用户，收益波动率增加了45%。而交易频次高的用户相较交易频次中等的用户，收益率降低了4%。

在3月17日的媒体沟通会上，蚂蚁财富副总经理郑艳兰表示，理财分就像用户理财行为评估的“温度计”，2013年余额宝诞生后，行业逐渐迈入更普惠的全民理财阶段，我们希望通过理财分等服务，帮助用户养成更好的理财行为，改善收益。

财富管理行业正转向金融专业服务互联网化

近年来，我国互联网理财用户数量不断提升，根据中国互联网络信息中心的数据，截至2019年6月，我国购买互联网理财产品的网民数量已达到1.69亿，占全国网民的19.9%。

清华大学五道口金融学院副院长张晓燕表示，与传统财富管理模式主要深度服务于高净值人群，服务门槛较高不同，互联网数字财富管理的优势在于服务门槛较低，覆盖人群面积较广，操作方便，节省人力成本，能更好地服务长尾人群。

从理财分的推出来看，当前的互联网数字财富管理已不仅局限于将理财产品互联网化，而是更多向服务视角延伸。

郑艳兰认为，财富管理行业正从金融产品的互联网化，转向对金融专业服务互联网化的探索，而金融专业服务互联网化的落脚在于“专业”与“服务”，专业是基石，比如公司打造的专业投研体系、投顾体系及投教体系，服务则要给用户专业服务的体感，能将金融复杂的逻辑简单直白、深入浅出地向用户表达，公司构建了基于选品、配置和持有的服务体系。

在富国基金总经理陈戈看来，为帮助用户更好地形成“选配持”的投资习惯，基金公司除了提供长期业绩好的基金产品，也将通过理财直播、基金经理互动、产品解读报告等形式，加深买方服务的探索。

新京报贝壳财经记者 潘亦纯 编辑 岳彩周 校对 张彦君

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