美国硅谷银行48小时之内倒闭关门，震动全球。然而，这或许仅仅是一场巨型金融风暴的导火索，就在总统拜登和美联储宣布会兜底保证储户的存款安全之际，美国监管机构以“系统性风险”为由，关闭了签名银行，加上华盛顿互惠银行，这也是5天内倒闭的第3家银行。

而美国股市的金融板块，银行股也是一泻千里，投资者恐慌性地抛售触发了熔断机制，这也是2008年美国爆发次贷危机并最终引发全球金融海啸以来，最令投资者恐慌的时刻。

(资料图)

那么，这一切到底是如何发生的？为什么美国银行会在此刻顶不住，开始了倒闭潮呢？这背后还有更多鲜为人知的内幕吗？

1.硅谷银行为何会突然破产倒闭？

刚刚在48小时之内闪电破产的硅谷银行，其总资产约2000亿美元，储户存款总额约为1754亿美元，客户主要来自于美国硅谷的高科技公司和初创企业。

硅谷银行在美国算是中型银行，全美排名第16，它也成为美国历史上仅次于雷曼兄弟的规模第二大破产倒闭银行。

好好的一家中型私有银行怎么就突然在短短的48小时之内宣告破产了呢？而且从种种迹象来看，现在出现问题和危机的绝不仅仅是已经宣告破产的三家私有银行，美国国内的中小型甚至大型银行和金融机构乃至欧洲和更多的跨国巨型金融企业或都将受到波及，甚至引发连锁反应，造成全球经济衰退！

这就要从这几年全球的经济形势和金融走向当中寻找答案了。

2020年以来，为了应对新冠疫情对经济的冲击，美国政府连续通过了多项总规模超过5万亿美元的经济刺激计划，美联储开动印钞机，执行量化宽松政策，向市场投放了海量的资金。

像很多金融机构一样，硅谷银行以极低的成本拿到美联储以及硅谷各大高科技公司存款带来的海量资金，开始在市场上寻找投资机会。

为了控制风险，硅谷银行还特别选择了当时看起来流动性好、风险低、收益确定的美国国债和一些看起来很优质的企业债、商业房地产抵押贷款支持证券，几乎是“无风险”赚利差。

由于市场上没有什么看起来更保险和收益稳定的投资品，硅谷银行将近九成的资金都用来购买这些看起来“无风险”的债券了。

但是，在百年未有之大变局的背景下，最保险的金融投资品也出意外了。

首先是看起来很优质的企业债/抵押债券，这些金融投资品并不像当年的房地产次级抵押贷款一样都是垃圾级，而是被专业评级机构标注为“A++”、“信誉良好”的优质企业，比如像传统的制造业明星——波音公司。

可是呢，在美国传统制造业依然在衰退，国内外投资和营商环境大幅恶化的情况下，那些看起来优质的企业债也并不是完全无风险，是真正意义上的“A++”。

相反，早在2018年甚至更早之前，很多的美国实体企业经营者为了让业绩看起来更好看，让股东权益最大化，自己的分红也能拿到最多，不断通过从市场借债去市场上回购本公司的股票，从而推动股价飙升，自己在高位套现走人。

根据美国媒体援引研究公司InsiderScore的数据，仅在2021年，就有美股上市公司48位高管的股票销售总额均超过2亿美元，约为2016年至2020年期间平均水平的四倍，且美股上市公司股票回购交易数量惊人，在885亿至9250亿美元之间！

这说明上市公司高管和股东大量回购本公司股票推高股价，然后高位套现离场已经不是个例，而是成为了一个普遍现象。很显然，这些人大量回购股票的资金来源很大一部分就是企业债、商业房地产抵押贷款支持证券。

为什么是2018年？因为那时候的美国总统是特朗普。他为了重振美国制造业，“让美国再次伟大”，悍然发动了全球贸易战，大大恶化了全球的投资和营商环境。

在政治强力干扰市场经济自由交易的情况下，那些严重依赖全球市场和全球供应链的美国企业，纷纷脱实向虚，把资金投入到了当时看起来牛气冲天的美股当中，玩起了击鼓传花的金融游戏。

而到了这几年，就是大量企业债到期的集中还债的高峰期。

可是，由于美联储为了控制通货膨胀不断暴力加息，导致现在市场的融资借贷成本高企，很多将资金放在金融市场空转，当时低成本拿到资金现在却无法融资的企业熬不住了，大量违约甚至破产倒闭，这连带影响了投资这些企业债的金融机构。

其次，美联储从量化宽松到流动性紧缩，在不到一年的时间里，美国的货币政策发生了180度的大转弯，让很多投资机构措手不及，也给硅谷银行的破产倒闭埋下了定时炸弹。

要知道，每当美联储一加息，很多中小国家的外汇储备就接近枯竭，陷入流动性危机。为了获得足够的外汇，去国际市场上购买商品或还债，很多国家的央行纷纷抛售美国国债，以获得足够的美元应对本国的汇兑危机。

过去，美国国债是市场上的香饽饽，根本不用考虑买家的问题，流动性充足。可是这几年，由于各种各样的原因，过去购买美债的大户，例如中国、日本、欧盟、英国、俄罗斯等都在纷纷减持美债，市场上一下子涌入过多的美债，却没有足够的买家接盘——美国国债也破天荒地发生了流动性危机！

这下子就把主要投资品放在美国国债和企业债的硅谷银行给坑惨了，一旦遇到大额储户的提款请求，把大部分资金都套在这些“安全投资理财产品”的硅谷银行很可能就会陷入流动性不足，无法兑付的问题。

真是怕什么来什么，平时财大气粗，作为美国资本新贵的硅谷高科技公司这几年也不好过，全球市场基本瓜分殆尽，增量见顶陷入存量厮杀阶段。现在又遇到了像Tik Tok和OpenAI这类来自中国互联网新锐和本土人工智能企业的两面夹击，陷入了经营困难当中。

同时，基于“国家安全”的理由，美国政府接连出台的对华高科技制裁和封锁政策，也让原本从中国市场赚得盆满钵满的美国高科技公司失去了大量订单，陷入经营困境当中。

从去年开始的裁员潮开始，预示着像谷歌、微软、亚马逊这样的老牌硅谷明星企业不再像过去一样光彩夺目，前景光明，很多硅谷公司纷纷开始从硅谷银行取回存款以应对当下的经营困境。

可是，这个时候的硅谷银行哪有充足的资金来应对如此集中和海量的提款请求呢？危机一触即发。

当硅谷银行开始向市场亏本甩卖折价债券来回笼资金之后，大家已经预感到了这家中型私有银行很可能出现了大问题，不然不会如此操作。

于是，短短2天的时间里，储户从硅谷银行取出了近400亿美元，发生挤兑！股价跳崖式暴跌停牌，最后不得不宣布破产倒闭，震惊了全球。

2.硅谷银行的倒闭风波破坏力到底有多大？

其实，在资本主义制度下，破产倒闭一家私有银行不算什么新鲜事。很多人不知道的是，从2008年至今，美国已经有537家银行宣布破产倒闭了。

可是这些中小型私有银行的破产倒闭，那么多美国中小储户的存款灰飞烟灭，在媒体界，连个浪花都翻不出来。原来美国人不爱储蓄，是有历史和现实原因的啊。

比起普通老百姓的存款损失，硅谷银行就不一样了，由于储户结构的特性，它的破产倒闭必然会导致美国大量的高科技公司以及初创企业也跟着面临资金链断裂，破产倒闭的绝境当中。

而支撑美国经济发展，维持美国霸权稳固重要基石之一的就是科技霸权。一旦美国的高科技企业发生大规模破产倒闭的现象，美国的霸权也会受到牵连。

所以，拜登也出面发表了紧急谈话，宣称“美国人民可以相信银行系统是安全的”。

但是，美国的银行系统真的是安全的吗？

为什么拜登的讲话和美联储的兜底承诺不但没有稳住市场信心，反而更加推动了市场的恐慌情绪呢？

要知道，以美国政府一贯的低效率传统，这次如此快速下场救援，是极其罕见的。如果不是危机发展到了一定程度，或者预感到会爆发更大的危机，美国政府不会如此这般高效率处理此事的。

所以，就在拜登讲话后不久，美股以狂跌回应。英国、德国甚至韩国的金融监管机构也发出了预警，开始接管硅谷银行在本国的支行。

并且，还有更多的国家正在排队加入这一行列当中，甚至包括瑞士信贷在内的欧洲多家银行也受到牵连，爆出陷入流动性危机的困境当中。

除了此前提到的银行，目前根据美媒的统计，美国还有十大地区性银行也面临硅谷银行一样的经营困境和危机征兆，甚至全美四大银行之一的富国银行也出现了储户存款取款困难、“存款丢失”的问题。

其实，硅谷银行的商业模式和盈利模型是各大银行的普遍做法，一旦市场信心崩溃，信用消失，那么必然引发更大规模的挤兑风潮，美联储就是24小时不间断印钞撒钱也来不及。

这才是硅谷银行破产倒闭以后，暴露出的美国金融体系深层次的问题——因为美联储的暴力加息和“低风险”金融投资产品的高风险化，流动性枯竭的问题迫在眉睫，很容易引发多米诺骨牌效应。

这预示着如果不能及时有效地处理本次危机，多米诺骨牌效应恐将摧毁整个欧美的金融系统！

而美国的普通老百姓也当然不会坐以待毙，继续在美国第一共和国银行和更多的银行门口大排长龙等待取款——挤兑风潮并没有得到缓解。

可以看到，美国政府和美联储的救援计划仅仅是缓兵之计，目的还是以拖待变，期望接下来出现转机，或者把危机和矛盾转嫁出去。

而随着更多细节的曝光，大家发现硅谷银行的破产倒闭远没有新闻里面报道的那么简单。

根据美联社的消息披露，硅谷银行的首席执行官（CEO）贝克尔在过去两年里出售了近3000万美元的股票，在自家银行破产倒闭前夕，更是和其他高管一起抛售了价值数百万美元的股票，套现离场。

而硅谷银行临近危机爆发前，还给自家的高管们发了奖金——企业的经营现状根本与这些金融精英们的个人利益毫不相关。

在3月10日硅谷银行破产倒闭的3天之前，就有交易记录显示有人以一美分的价格买入大量3月17日到期的SIVB看跌期权（PUT）——通过做空硅谷银行获得高额投资回报！

如此巧合的时间点，如此神仙般的操作，是不是早有人得到了内幕消息又或者根本是自导自演的最后一搏？

我们尚不得而知，只知道这其中充满了各种内幕交易和监守自盗的嫌疑。

其实，这还仅仅是冰山一角。

就在硅谷银行宣布破产倒闭之前，全球最大的上市投资管理公司、全球私募巨头、华尔街之狼——黑石集团，旗下的一款地产类金融产品（CMBS）竟然出现了违约（到期后没有支付本息）。

我们发现，从斯里兰卡宣布国家破产到英国养老金暴雷、瑞士信贷暴雷以及最近的黑石集团债务违约事件、硅谷银行破产倒闭引发的挤兑潮，可以说自从美联储暴力加息以来，美元荒和流动性危机已经将本就脆弱不堪的全球金融体系又给了重重一击，目前以美元霸权为核心服务目标的全球金融规则和体制已经到了崩溃的边缘！

这对于每个融入全球化的国家和地区来说，都将是一场巨大的危机和挑战。

而对于美国及其霸权体系来说，这些天的表现充分暴露了自己的软肋——从美国金融从业者的各种违法职业操守甚至是法律法规的骚操作，美国政府对本国资本集团的利益维护，全世界对于美元、美国金融业和美国政府的信任度进一步降低。

美国失去的是整个国家信用和整个金融霸权体系赖以维系的信用支撑！

而现实的经济和金融形势也让美联储陷入两难的境地：要么继续暴力加息直到解决通胀问题，代价是拉爆整个金融业，给整个金融系统进行一次大排毒；要么停止加息，拿纳税人和中小储户的钱给华尔街的金融大鳄们兜底渡过危机，然后迫使愤怒失望的民众再次“占领华尔街”，爆发骚乱甚至是革命！

根据新华社的报道，联邦储蓄保险公司此前警告，目前的利率环境可能对银行业产生严重后果，美国商业银行等金融机构或将因销售或持有多种金融产品而面临总计6200亿美元的损失。

反正美国资本家、美国金融业、美国金融大鳄的韭菜们，要么要死一个，要么全部为美国的霸权陪葬！

3.中国未雨绸缪，果断出击化危为机！

从短期来看，欧美各国爆发金融危机的征兆暂时还影响不到我国，但是一旦危机失控并影响到全球经济的正常发展，我国也难以独善其身。

硅谷银行破产倒闭看起来是一个偶发性的小概率事件，但实际上是美国进行全球金融殖民，美国霸权衰退引发全球震荡进而反噬到自身的一个外在表现——美联储暴力加息对全球薅羊毛，能力大不如从前，最后没有吃到多少肉反而把自己的“孩子”给饿死了。

我们虽然无法提前预知欧美金融体系何时暴雷，但是出于维护本国金融安全和金融去殖民化的目的，中国早已提前布局。

从长期宏观层面来看，我国一直大力推动的人民币国际化战略与全世界各国去美元化的需求完美契合，促进各方摆脱美元霸权的压榨和盘剥，实现金融自主，化解美元危机。

从短期来看，中国也在积极展开各种风险对冲措施，最大程度地避免欧美掀起的新一场金融风暴带给自己的负面影响。

首先，从去年以来，我们就开始持续减持美国国债。2022年，全球累计抛售美国国债达到4638亿美元。其中，我国至少抛售了1800多亿美元，让持有的美国国债总额降低到了1万亿美元以下，目前仍在继续减持。

另外，和全球其它主要经济体的央行一样，中国央行正在全球疯狂购买和储备黄金。

2022年，全球央行年度购金需求达到1136吨，较上年的450吨翻了一倍还多，创下55年来的新高。

根据中国央行近期的报告显示，2022年11月增加32吨黄金储备，而12月则进一步增加30吨。

大家不约而同地抛掉美债，最大程度地与美元脱钩，还如此大规模地购买黄金，是为了什么？

当然最明显也是最大的目的就是对冲风险，为可能到来的全球货币乃至金融格局大洗牌提前做好准备。

仔细听，用美元糊起来的那栋旧房子已经开始摇摇欲坠了。

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