软科技能否接棒硬科技引领未来反弹?

近期A股市场可谓是风格多变，科创昨天领涨今天领跌。收盘创业板指跌1.77%，上证指数微涨0.04%。蛰伏日久的“软科技”成为今天市场最亮的仔，计算机指数涨2.66%，传媒涨超2%。硬科技领跌，电力设备跌2.44%。

消息面上，华为最新官宣其将于下周正式发布Harmony OS 3.0(以下称“鸿蒙3.0”)，引爆鸿蒙概念。在估值持续处于历史性低位的背景下，以计算机软件、互联网等为首的“软科技”板块，能否接棒硬科技，引领市场反弹，且拭目以待。

“软科技”飙涨

华为终端官方微博正式宣布，将于7月27日举行华为全场景新品发布会，届时将发布“鸿蒙3.0”及多款终端新品，比如手机、智慧屏、笔记本、平板、耳机等。截至目前，搭载鸿蒙设备已超过2.4亿台，生态设备发货量超过1.5亿台，有机构预计今明两年鸿蒙搭载设备量有望达到5.6亿台。

安信证券建议，在计算机行业中，找出与华为在智能车、智能煤矿等方向有合作的公司：1、智能汽车/交通方向：四维图新、中科创达、德赛西威、盛视科技分别在汽车、港口等领域与华为有合作。2、煤矿信息化：行业领军企业梅安森、龙软科技、工大高科、科达自控等公司不断推进与华为合作。3、鸿蒙开发等外包服务商：软通动力、中国软件国际、拓维信息、润和软件等公司与华为合作不断推进。

今天鸿蒙概念和华为欧拉概念狂飙，收盘均涨逾7%。个股方面，九联科技、润和软件20CM涨停，诚迈科技、科蓝软件、软通动力等多股涨超13%。

两大板块估值处于历史性低位

“软科技”霸榜涨幅榜，华为鲲鹏、数据安全、电子身份证等多个相关概念涨逾4%。行业方面，计算机行业涨2.66%位居申万一级行业涨幅榜首位，传媒行业涨2.1%位居次席。今年以来，计算机和传媒两大行业跌幅较大，累计跌幅均超过24%。上述两大行业估值处于历史性低位。其中，计算机指数市盈率在历史百分位26%左右;传媒指数市盈率则在4%左右。

东北证券指出，政策反转将使得 TMT 行业估值大概率修复;景气上，传媒、计算机受益于政策放松和国产化，通信和电子受益于新一轮数字设备和产品需求上升。信达证券指出，软科技(传媒计算机)的长期基本面格局较好，比如元宇宙概念的提出，可以展望的空间很大。

北向资金抢筹这些“低估”股票

证券时报·数据宝筛选出当前市盈率低于未来成长性的个股，这类股票或处于低估状态。数据显示，评级机构在5家以上的计算机、传媒行业股中，有60多只个股今年预测市盈率低于明后两年预测净利增速均值。其中，三人行、大华股份、新国都、姚记科技、万达电影、昆仑万维等个股前瞻PEG均低于0.6倍。

有40多只个股为陆股通标的。数据宝统计，按照持股变动与成交均价计算，有19只成长股7月以来获得北向资金净增持。其中，增持金额最高的是分众传媒，超过9亿元。此外，同花顺、超图软件、姚记科技、上海钢联等个股获增持均超过3000万元。

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