天铭科技成功过会！北交所上市审核历时3个月零6天凯雪冷链再度提交注册申请

2022-07-11 10:09:40　　来源：证券时报

根据今日审核结果，天铭科技成功闯关北交所“发审会”。从2022年3月31日申请获受理至今，天铭科技北交所上市审核历时3个月零6天，期间公司仅经历了一轮问询，上会速度很快。

除了天铭科技，目前已经过会的还有凯雪冷链、海泰新能、三维股份、昆工科技、朗鸿科技，其中海泰新能的注册申请今日获证监会批复，而此前注册申请已获批的凯雪冷链，今日再度提交注册申请。

天铭科技成功过会

根据北交所上市委2022年第28次审议会议结果，天铭科技成功过会。

在今日的会议上，天铭科技关于控股权历史沿革及变更的合理性、经营稳定性及业绩增长的可持续性、募投项目是问询的主要问题。

会后天铭科技被要求结合市场发展前景、实际经营情况及经营风险就募投项目的合理性、募集资金规模与预计效益测算的匹配性、审慎性作进一步补充说明，保荐机构、申报会计师也被要求发表意见。

处于通用设备制造业的天铭科技，主业是绞盘、电动踏板等汽车越野改装件的设计、研发、生产和销售，产品主要应用于山地越野车、皮卡、军车、SUV等车型，应用领域从汽车后装市场不断延伸至汽车前装市场。据公司介绍，公司现已成为国内知名的汽车越野改装件生产企业，与长城汽车、东风汽车等全球知名汽车生产制造商建立了长期的合作关系。

从业绩来看，天铭科技最近两年业绩持续增长，2021年营收同比增长11%至1.9亿元，净利润3594万元，同比增长25%，扣非后净利润也超过了3400万元。今年一季度公司业绩延续增长的态势。

根据计划，公司这次发行的募集资金计划用于高端越野改装部件生产项目和研发中心建设项目。高端越野改装部件生产项目完全达产后预计可新增年销售收入5.98亿元，新增年利润总额7863万元。天铭科技称，募投项目建成达产后，公司产能将得到大幅提升，公司经营规模和盈利能力将进一步提升。

公司同时提示称，虽然公司对这次募投项目进行了审慎的可行性论证和充分的市场调查，但如果相关产品未来市场规模增长不及预期，或是公司销售市场开拓不力，导致募集资金投资项目不能实现预期收益，公司将面临折旧和摊销增加导致业绩下降的风险。

据天铭科技称，根据募集资金使用计划，这次募集资金投资项目建成后预计将新增固定资产账面原值2.32亿元，预计募投项目建设完成后，每年新增折旧金额1558.68万元，占公司2021年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润的45.72%。因此，虽然这次募投项目建成后预计年新增利润总额能够完全覆盖新增的折旧金额，但如果募投项目不能较快产生效益或无法实现预期收益，以弥补募投项目新增的折旧支出，则这次募投项目的投资建设将在一定程度上对公司经营业绩产生不利影响。

凯雪冷链再度提交注册申请

凯雪冷链此前于2022年2月25日获审议通过，并于3月24日获得证监会对注册申请的批复。此后较长一段时间未有公开发行的行动，一度引起投资者的关注。

时隔3个多月后，凯雪冷链二度提交注册申请，继续推动北交所公开发行并上市的进程。值得一提的是，在3月24日获得注册批复后不久，公司公布的2021年年报业绩，同比出现一定幅度的下滑。

凯雪冷链2021年实现营收5.78亿元，同比增长4%，净利润4976万元，同比减少三成，扣非后净利润为4030万元，同比下滑逾两成。

不过公司新公布的2022年一季度业绩报告较为亮眼，凯雪冷链一季度收入，尤其是净利润同比实现较大幅度的增长，净利润同比扭亏为盈。

凯雪冷链所处行业为制冷、空调设备制造业，是一家提供从田间到餐桌全系列冷链设备和方案服务商;主要产品包括商用展示柜、冷藏车制冷机组、客车空调等系列产品，同时经营制冷设备辅件及汽车零部件。

值得一提的是，凯雪冷链是一只“集邮股”，公司股东人数超过400户，多名机构投资者位居公司十大股东榜。

今日新股上市出现破发

近日上市的新股再现弱势，多只个股跌破发行价格。

则成电子今日在北交所上市，成为第102家北交所公司。上市首日该股低开后维持弱势震荡，全天运行于发行价以下，收盘报10.03元，较发行价下跌7.13%。

昨日上市的恒进感应今日也出现破发，盘终收报19.21元，较发行价20元下跌了4%。6月20日上市的泰德股份，今日再度出现破发，该股收报4.02元，低于其发行价(4.06元)。

有投资者称，近日新股走势较弱，打新需要谨慎选择标的。一名投资者则认为，近日上市的新股发行市盈率“有点高”，超过了20倍。